实盘总结
上周情况：/6/17实盘总结
仓位变动：净值变动引起仓位变动。
本周操作：暂无操作。
下周操作：暂无操作。
截止到今天沪深年内涨幅-11.04%，持仓涨幅-11.83%，跑赢-0.79%。（观点同之前）
持仓本周检查：
1、生物股份:观点如之前。
（一）非瘟疫苗全球进展跟踪
越南成为了全球第一个发布商用ASF疫苗的国家，而这个疫苗正是由美国农业部的实验室开发的。它也是与中国目前研究的非瘟疫苗类似的基因缺失弱毒疫苗。美国的商用ASF疫苗很可能还需要一段时间。当前非瘟疫苗是有效的，但是这并不意味着它能够阻断感染，而阻断感染才是一个在美国能够使用的商用ASF疫苗需要做到的。越南证明了这个疫苗在阻断死亡和阻止经济损失方面是有效的。但是猪即使接种了这个疫苗，还是可以感染非洲猪瘟病毒。并且这个弱毒苗产生的抗体与野毒产生的抗体是无法区分的。所以在美国如果要用这个疫苗的话，还有很多改进工作需要开展，包括即使是用于突发感染的紧急接种都是不行的。（二）牧原投资者关系纪要生猪市场价格从4月份低点至目前，出现了持续性的明显回升，结合农业农村部数据及本次猪价上涨持续时间等因素，大致可判断本次猪价上涨主要由于供需关系边际改善而非由单纯情绪或者短期预期驱动。公司认同市场主流观点对今年下半年猪价的判断，预计今年下半年猪价能够达到18元/kg-20元/kg。（二）市场情况
根据中国兽药协会数据统计显示，虽然年受非洲猪瘟影响整体销售额下降，但年随着下游大型养殖企业复产和扩产，我国兽用疫苗销售额回升。到年我国兽用疫苗销售额从年.89亿元增长至.96亿美元，并预计年我国兽用疫苗市场规模有望达到.68亿美元。
2、森马服饰：观点如之前。
(一）森马海外业务：定义了三个核心具有辐射作用的战略城市：香港、迪拜、新加坡，以及核心市场：沙特、阿联酋、印尼、越南、菲律宾、泰国，在不同的国家和地区实行不同的品牌战略。
森马海外业务的发展历程：年与第一个沙特客户进行签约，年的时候巴拉巴拉和森马品牌成立一个股份级的海外业务中心，统筹发展这两个业务。到年、年，发展还是有一定的疫情因素的影响，但是通过这两年的发展，海外业务的规模从年的万增长到年的1.2亿，一共有50家门店。（森马第一个店的开业在年，到目前为止签约了4个国家和地区，发展了20家门店，主要在沙特（大部分门店所在地）、印尼、老挝、尼泊尔四个市场；巴拉巴拉品牌已经进驻了12个国家和地区，包括中国香港和澳门在内，有30多个国际市场的门店，当然很大一部分，四五个国家都是去年年新签约的，真正的一些门店的落地在年。）
这两个品牌在我们的定义中，巴拉巴拉是亚洲战略，对于森马品牌来讲是捕捉机会市场。这两个品牌在国际市场的发展是以代理模式为主，建立标杆市场，同时线下以门店发展为核心，建立品牌认知，同时我们特别支持代理商在疫情这两年通过构建线上能力能够进一步做强做大，因为线上在中国我们看到的是一个趋势。
产品适配：因为国家和国家之间的差异非常大，消费者的生活形态也是差异很大，对于我们来讲是以国内业务为绝对主体的品牌，在国际市场我们要抓住消费者本地化需求和竞争，抓住其核心共性需求。在我们业务中，10%-15%还是会去满足国际差异化产品这部分，我们会充分挖掘它在气候、节假日、着装上的不同。还有不同国家的产品准入和标准，会对供应链有一些要求。
3、万科A：观点同之前。
（一）万科动态：
①回购：于年6月20日回购55万股A股，回购价格为18.23-18.27元，共耗资约万元；于年6月23日回购万股A股，回购价格为18.22-18.27元，共耗资约万元；于年6月24日回购万股A股，回购价格为18.25-18.27元，共耗资约万元.
（二）万科云采访
万科云首席科学家丁险峰（去年7月加入万物云之前，丁险峰是阿里云首席智联网科学家）：
数字化就是要降本增效，体现在物企考核中则是两件事，一个是满意度，另一个则是毛利率。但满意度提升的同时成本要下降是两难的事情，在物业服务行业过去发展的近30年里，或许已经找不到新的思路了，而这就是数字化要解决的问题。
物管行业的变革需求给了物联网技术绝佳的应用场景，这是促使丁险峰愿意从阿里云来到万物云的重要原因。
丁险峰指出，目前万物云的科技水平大概可以达到68分，算是及格了。至此，技术方面的顶层设计初步目标基本达成，接下来6个多月主要以运营检验科技的实效，产品经理要深入一线。从而把四保一服的软件打磨到80%以上的可用度。
对于物联网的铺设和运营场景，万物云早已有了比较清晰的思路。年，万物云提出了“街道战略”，也就是基于其在住宅物业、商写物业、城市物业以及远程运营的能力，将围绕一条街道内服务者可达的20-30分钟服务圈，打造一个高浓度、高效率服务网络，这个服务圈被称为“蝶城”（OnewoTown）。
万物云在招股书中称，未来IPO所募得资金一部分将投入于为在选定街道打造独特的高浓度智慧服务街区，通过提高区域内在管项目达到“高浓度”。万物云目前选择了最有潜力街道条，作为主攻目标。
朱保全透露，在这条街道中万物云进一步聚焦其中数百个，尽快完成蝶城建设。
为了在蝶城搭建完善的服务网络，万物云需要在这个服务圈内建设数字化基础设施、建设服务者配套公共设施以及配置机械设备与任务调度平台。丁险峰表示，搭建社区物联网需要大量的视频+边缘计算能力+AI，坂田蝶城现在每个项目大概需要0多个摄像头，涉及的底层技术是要比其他市面主流的生活服务电商要复杂更多，这些电商平台一般只需要移动互联网的技术，手机+云就行了。
未来3-5年，万物云计划建设至少个的蝶城。与此同时，在朱保全的设想中，每一个蝶城预计会形成可观的营收，而这个
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